Aujourd’hui en France, 1,7 actif cotise pour financer la retraite d’un seul retraité. Ce ratio était de 2 pour 1 en 2004. Selon les projections du Conseil d’orientation des retraites, il devrait tomber à 1,5 d’ici 2035. Autrement dit, notre système de retraite par répartition est sous pression structurelle et personne ne peut sérieusement prétendre le contraire.
C’est dans ce contexte que le plan d’épargne retraite a explosé. Depuis son lancement par la loi PACTE en 2019, il a séduit plus de 11 millions de Français pour un encours total de 118,9 milliards d’euros. Le principe est simple : vous épargnez pendant votre vie active, vous déduisez vos versements de vos revenus imposables et vous récupérez votre capital à la retraite.
Mais voilà ce que personne ne dit clairement. Entre un PER souscrit dans une grande banque et un meilleur PER en ligne bien choisi, l’écart de frais peut atteindre 2 % par an. Sur 20 ans avec 200 000 euros investis, c’est plus de 80 000 euros de différence nette à la sortie. Pas une nuance, une catastrophe silencieuse.
Ce comparatif passe en revue les meilleurs PER 2026 selon trois critères dans cet ordre : les frais, la qualité du fonds en euros et la richesse des supports d’investissement. On y ajoute la transparence totale sur les situations où le PER n’est tout simplement pas fait pour vous.
En bref
Avant d’entrer dans le détail, voici la synthèse du comparatif. Ces recommandations sont basées sur les critères développés dans cet article et peuvent servir de point de départ selon votre situation.
| Profil | Meilleur PER 2026 | Point fort |
|---|---|---|
| Gestion libre, tous critères | Linxea Spirit PER | Frais 0,50 %, 800 UC dont 22 SCPI |
| Gestion libre, bourse et actions | Lucya Cardif PER | 2 300 UC, actions individuelles en direct |
| Gestion libre, fonds euro boosté | PER Placement-direct | Jusqu’à 3,45 % selon profil UC |
| Gestion libre, profil 100 % sécurité | LFM PER’Form | Capital garanti, fonds euro pur |
| Gestion pilotée, performance | Ramify | Proche performance marché, 91 profils de risque |
| Gestion pilotée, sur-mesure | Nalo | 100 % ETF, profil entièrement personnalisé |
| Gestion pilotée, petit budget | BoursoBank Matla | Dès 150 €, frais pilotée parmi les plus bas |
| Investisseur écoresponsable | Goodvest | 100 % SFDR article 8 et 9 |
La suite de cet article vous explique pourquoi ces contrats ressortent du lot et dans quel cas précis chacun correspond à votre profil.
Qu’est-ce qu’un PER ?
Le plan d’épargne retraite est une enveloppe d’épargne à long terme créée par la loi PACTE de 2019. Elle a remplacé et simplifié les anciens dispositifs que sont le PERP, le Madelin et le Préfon, qui coexistaient sans vraie cohérence. Le PER regroupe désormais tout sous une même logique : capitaliser pendant la vie active et récupérer à la retraite.
Son fonctionnement repose sur deux phases. La phase d’épargne d’abord, pendant laquelle vous alimentez votre contrat librement et placez votre argent sur des supports au choix : fonds en euros sécurisé, ETF, SCPI, private equity selon les contrats. La phase de sortie ensuite, qui s’ouvre à partir de l’âge légal de la retraite et vous permet de récupérer votre épargne en capital, en rente ou en combinant les deux. Vous pouvez ouvrir un PER à la retraite si vous en avez besoin.
Son principal atout est fiscal. Les versements que vous effectuez sont déductibles de votre revenu imposable dans la limite d’un plafond annuel. Concrètement, si vous gagnez 50 000 euros et que vous versez 5 000 euros sur votre PER, vous ne serez imposé que sur 45 000 euros. Pour une tranche marginale d’imposition à 30 %, cela représente 1 500 euros d’impôt économisé immédiatement.
Le PER n’est pas fait pour tout le monde
La raison est simple. Vous déduisez vos versements aujourd’hui avec un avantage fiscal limité et vous serez imposé à la sortie sur des sommes potentiellement plus importantes.
L’effet de levier fiscal qui rend le PER si attractif pour les contribuables fortement imposés fonctionne en sens inverse pour les profils peu imposés. Dans ce cas, un PEA ou une assurance-vie offrent une meilleure souplesse sans les contraintes de blocage.
L’argent versé sur un PER est en effet bloqué jusqu’à la retraite, sauf dans six situations précises : l’achat de la résidence principale, le décès du conjoint ou partenaire de PACS, une situation d’invalidité, un état de surendettement reconnu par la Banque de France, l’expiration des droits au chômage et la liquidation judiciaire d’une entreprise.
Ces cas sont réels mais ils constituent des situations subies, pas des sorties planifiées. Si vous avez besoin de liquidité à moyen terme, le PER n’est pas votre meilleure option.
En revanche, si votre TMI est à 30 % ou plus, le PER devient un outil extrêmement puissant. L’effet de levier fiscal est réel et mesurable dès la première année. Pour les travailleurs non salariés et les indépendants, l’avantage est encore plus marqué car le plafond de déduction est calculé différemment et s’avère plus généreux.
Les critères pour identifier le meilleur plan épargne retraite
Les frais : le critère numéro un et le plus sous-estimé
Les frais d’un PER fonctionnent comme une boule de neige inversée. Chaque euro prélevé annuellement en frais de gestion est un euro qui ne se capitalise pas et dont vous perdez aussi les intérêts composés sur 20 ou 30 ans. L’impact n’est pas linéaire, il est exponentiel.
Prenons un exemple concret. Vous investissez 200 000 euros sur 20 ans avec un rendement brut de 5 % par an. Avec des frais totaux de 0,7 % par an, vous ressortez avec environ 480 000 euros. Avec des frais totaux de 2,7 %, vous ressortez avec environ 380 000 euros. L’écart représente 100 000 euros perdus uniquement à cause des frais, sans aucune différence de performance brute.
Un PER comporte plusieurs couches de frais qu’il faut identifier une par une. Les frais d’entrée ou de versement sont prélevés à chaque dépôt : les meilleurs PER en ligne les ont supprimés, les PER bancaires les maintiennent souvent à 2 ou 3 %.
Les frais de gestion annuels de l’assureur s’appliquent sur l’encours total : ils oscillent entre 0,50 % pour les meilleurs et dépassent 1 % dans certaines banques.
Les frais d’arbitrage sont facturés quand vous modifiez la répartition de vos supports : là encore les PER en ligne sont à 0 %. Les frais sur rente s’appliquent si vous choisissez une sortie en rente viagère : vérifiez ce point si vous envisagez ce mode de sortie.
Mais la couche la plus importante et la moins visible, ce sont les frais des supports d’investissement eux-mêmes. Dans un PER bancaire traditionnel, les fonds proposés sont des OPCVM actifs dont les frais de gestion atteignent 1,5 à 2,5 % par an. Dans un bon PER en ligne, l’accès aux ETF permet de tomber à 0,2 % sur cette même couche. Sur 20 ans, cette différence de 2 % sur les supports représente à elle seule les deux tiers de l’écart total de performance.
La qualité du fonds en euros
Le fonds en euros est le support à capital garanti du PER. Il joue un rôle clé pour les épargnants qui souhaitent sécuriser une partie de leur épargne à l’approche de la retraite. Sa performance est nette de frais de gestion assureur mais brute de prélèvements sociaux.
En 2024, les rendements des meilleurs fonds euros PER se situaient entre 2,75 % et 3,50 %. Linxea Spirit PER affichait 3,13 % sur son fonds Euro Nouvelle Génération.
Lucya Cardif PER proposait 2,75 % sur son Fonds Euro Général Retraite. BoursoBank Matla atteignait 3,50 % mais sous condition de détention d’au moins 50 % d’unités de compte. PER Placement-direct offrait entre 1,90 % et 3,45 % selon la proportion d’UC dans le contrat. Le PER Milvies de la Caisse d’Épargne restait dans la moyenne basse à 2,5 %.
La performance du fonds en euros ne doit cependant pas être votre critère prioritaire si vous êtes sur un horizon long. Sur 20 ans, les supports actions comme les ETF surperforment largement le fonds en euros. Ce dernier reprend toute son importance dans les cinq à dix dernières années avant la retraite, quand il s’agit de sécuriser progressivement ce que vous avez accumulé.
La gamme d’unités de compte
Les unités de compte sont les supports d’investissement qui permettent d’accéder aux marchés financiers et immobiliers. C’est ici que se joue l’essentiel de la performance sur longue durée. Plus la gamme est riche et de qualité, plus vous pouvez construire une allocation performante et diversifiée.
Deux types de supports méritent une attention particulière. Les ETF d’abord, aussi appelés trackers, qui répliquent un indice boursier avec des frais de 0,05 à 0,35 % selon l’indice. Ils sont absents de la quasi-totalité des PER bancaires traditionnels et présents dans tous les meilleurs PER en ligne. Les SCPI ensuite, des fonds immobiliers qui investissent en immobilier physique et distribuent des loyers. Linxea Spirit PER en propose 22, ce qui est un record sur le marché.
Gestion libre ou gestion pilotée
La gestion libre signifie que vous choisissez vous-même les supports dans lesquels investir. Elle offre la plus grande liberté et les frais les plus bas pour les investisseurs qui savent composer un portefeuille cohérent. La gestion pilotée signifie que vous déléguez toutes les décisions d’investissement à un gestionnaire qui adapte l’allocation à votre profil et à votre horizon retraite.
Les meilleurs PER en gestion libre ne sont pas les meilleurs PER en gestion pilotée. C’est un point crucial que les comparatifs traitent rarement clairement. Un PER comme Fortuneo est excellent en gestion libre mais utilise des OPCVM coûteux en gestion pilotée, ce qui annule ses avantages sur les frais. À l’inverse, des fintech comme Ramify ou Nalo sont conçues spécifiquement pour la gestion pilotée à base d’ETF et n’offrent pas de gestion libre.
Les meilleurs PER en gestion libre en 2026
Linxea Spirit PER : le meilleur PER du marché tous critères confondus
Linxea Spirit PER est assuré par Spirica, filiale du Crédit Agricole et distribué par Linxea, l’un des pionniers de l’épargne en ligne. Il sort régulièrement en tête des comparatifs et ce n’est pas par hasard.
Ses frais sont parmi les plus compétitifs du marché : 0 % de frais d’entrée, 0 % de frais d’arbitrage et 0,50 % de frais de gestion annuels sur les unités de compte. Le fonds en euros Nouvelle Génération a délivré 3,13 % nets en 2024, ce qui le place parmi les meilleurs du marché.
Son point fort absolu est sa gamme d’unités de compte : environ 800 supports au total dont 80 ETF, 22 SCPI, 7 OPCI, 3 SCI et même 10 fonds de private equity. C’est de loin la plus riche offre immobilière du marché sur un PER individuel.
Son seul bémol est technique : la garantie du fonds en euros s’établit à 98 % et non 100 % comme sur d’autres contrats. En pratique, ce fonds n’a jamais affiché de rendement négatif mais le point mérite d’être mentionné pour les profils les plus prudents. Le versement minimum à l’ouverture est de 500 euros.
Lucya Cardif PER : le choix des investisseurs en bourse
Lucya Cardif PER est assuré par BNP Paribas Cardif et distribué par assurancevie.com. Il se positionne à égalité avec Linxea Spirit sur les frais et le dispute au premier rang du classement selon votre profil d’investissement.
Ses frais sont identiques : 0 % d’entrée, 0 % d’arbitrage et 0,50 % de frais de gestion annuels. Là où il se distingue, c’est sur l’étendue de sa gamme avec environ 2 300 unités de compte au total, dont plus de 340 titres vifs permettant d’investir directement en actions individuelles comme Amazon ou Google.
Cette fonctionnalité est rarissime sur un PER et s’adresse aux investisseurs qui veulent garder la main sur la sélection de titres en direct. Il propose également une gestion déléguée Lucya avec ETF à seulement 0,45 % de frais supplémentaires, ce qui en fait l’un des rares PER à exceller en gestion libre comme en gestion déléguée.
Son fonds en euros Général Retraite a affiché 2,75 % en 2024, légèrement en dessous de Linxea Spirit. Le versement minimum est de 500 euros.
PER Placement-direct : l’alternative solide pour les profils dynamiques
PER Placement-direct est assuré par SwissLife et distribué par Placement-direct. Il se distingue principalement par son fonds en euros dont la performance dépend directement de la proportion d’unités de compte dans le contrat.
Concrètement, avec moins de 40 % d’UC vous obtenez 1,90 % sur le fonds euro. Avec plus de 60 % d’UC vous montez à 3,25 % et si vous atteignez 250 000 euros d’encours avec plus de 60 % d’UC, vous pouvez accéder au taux maximum de 3,45 %.
Ce mécanisme récompense les investisseurs dynamiques qui assument une part significative de risque en contrepartie d’un meilleur rendement garanti. Sa gamme d’unités de compte est également très complète avec environ 1 000 supports dont 55 ETF et 20 fonds immobiliers.
Ses frais de gestion s’établissent à 0,60 % contre 0,50 % pour les deux premiers, ce qui est sa seule vraie faiblesse. Le versement minimum est de 900 euros, plus élevé que la concurrence.
Fortuneo PER : la bonne surprise des banques en ligne
Fortuneo PER mérite d’être mentionné, notamment pour les clients déjà présents dans l’écosystème Fortuneo qui souhaitent centraliser leurs placements.
Ses frais sont corrects avec 0 % d’entrée et 0,50 % de frais de gestion mais sa gamme d’unités de compte est plus restreinte que les trois précédents.
Il faut en revanche éviter absolument sa gestion pilotée. Fortuneo utilise des OPCVM actifs dans sa gestion déléguée, ce qui fait grimper les frais totaux à environ 2,7 % par an une fois les frais de supports intégrés. Pour la gestion pilotée, il existe de bien meilleures options présentées dans la section suivante.
LFM PER’Form : le meilleur PER pour les profils 100 % sécurité
LFM PER’Form est distribué par La France Mutualiste et s’adresse à un profil très spécifique : l’épargnant qui veut placer son argent sur un PER sans aucune exposition aux marchés financiers.
C’est un contrat 100 % fonds en euros à capital garanti qui affiche l’un des meilleurs rendements de sa catégorie. Il n’offre pas d’accès aux ETF ni à une large gamme d’unités de compte, ce qui le rend inadapté pour la grande majorité des profils.
Mais pour un retraité en approche de liquidation qui souhaite sécuriser son capital tout en bénéficiant d’un cadre fiscal avantageux, ou pour un épargnant très averse au risque qui veut quand même profiter de la déductibilité fiscale du PER, ce contrat reste la référence dans son segment.
Linxea Suravenir PER : à connaître mais pas notre premier choix
Linxea distribue également le PER Suravenir, assuré par Suravenir. Ce contrat est correct mais présente des frais légèrement moins compétitifs et une gamme d’unités de compte moins fournie que le Spirit. Il peut néanmoins intéresser les épargnants qui souhaitent diversifier leurs assureurs pour maximiser la garantie de 70 000 euros par assureur. Ouvrir un Linxea Spirit PER chez Spirica et un Suravenir PER chez Suravenir permet de doubler la couverture garantie.
Les meilleurs PER en gestion pilotée en 2026
La gestion pilotée d’un PER signifie que vous confiez l’intégralité des décisions d’investissement à un gestionnaire. Il définit votre profil de risque, construit le portefeuille adapté et le fait évoluer au fil du temps en réduisant progressivement l’exposition aux actifs risqués à l’approche de la retraite. C’est la solution idéale si vous ne souhaitez pas vous impliquer dans la gestion de vos placements.
Le critère déterminant en gestion pilotée n’est plus la richesse de la gamme mais la performance nette et la structure de frais totaux. Un gestionnaire qui utilise des ETF sera presque toujours plus performant qu’un gestionnaire qui utilise des OPCVM actifs, toutes choses égales par ailleurs. La raison est arithmétique : 2 % de frais sur supports contre 0,20 % sur ETF, c’est 1,80 % de performance annuelle supplémentaire que vous conservez.
Ramify : le meilleur PER en gestion pilotée
Ramify est la fintech qui ressort en tête sur la gestion pilotée selon les données disponibles. Son principal atout est la granularité de ses profils de risque : 91 niveaux distincts permettent d’ajuster très finement l’exposition au risque en fonction de votre situation réelle.
Cela n’a rien d’anecdotique quand on sait que la grande majorité des PER pilotés se limitent à trois profils génériques prudent, équilibré et dynamique.
Sa performance nette de frais est proche de celle du marché sur les trois dernières années, ce qui est le signal d’une gestion disciplinée fondée sur les ETF. Les frais totaux incluant le mandat de gestion se situent autour de 1,5 % par an, soit moitié moins qu’une gestion pilotée traditionnelle en OPCVM. Ramify propose également trois thématiques de portefeuilles dont une version green pour les investisseurs à sensibilité environnementale.
Nalo : le profil sur-mesure en 100 % ETF
Nalo se distingue par une approche sur-mesure plutôt que par des profils standardisés. À l’ouverture, un questionnaire détaillé modélise votre situation personnelle, votre horizon retraite et votre tolérance au risque pour construire une allocation entièrement personnalisée. Contrairement à Ramify qui propose des thématiques prédéfinies, Nalo adapte réellement le portefeuille à chaque profil.
Son portefeuille est 100 % constitué d’ETF, ce qui maintient les frais de supports à environ 0,20 % par an. La performance est correcte bien qu’en légère sous-performance par rapport aux indices de référence sur certaines périodes, ce qui est courant dans les gestions actives. Nalo propose également une option écoresponsable et une solution de gestion pilotée basée sur le même socle pour l’assurance-vie.
Yomoni Retraite+ : le pionnier qui doit encore prouver
Yomoni est l’un des pionniers de la gestion pilotée en France sur l’assurance-vie. Son PER Retraite+ est plus récent et présente encore un historique de performance limité qui rend l’évaluation délicate.
Le contrat propose deux modes : une gestion 100 % ETF et une gestion multi-actifs qui intègre un fonds immobilier et du private equity. Ses profils de risque ne sont cependant que trois, ce qui est insuffisant pour des investisseurs qui veulent calibrer précisément leur exposition. Sur 2024, la performance observée a été en retrait significatif par rapport à un ETF similaire, même si les premières années d’un produit sont rarement représentatives de sa trajectoire de long terme. Yomoni a démontré sa rigueur sur l’assurance-vie : attendons quelques années supplémentaires pour juger le PER sur ses propres mérites.
Caravel : l’immobilier comme option de diversification
Caravel est une fintech spécialisée dans la gestion pilotée qui se distingue par la possibilité d’intégrer de l’immobilier en option dans le portefeuille géré. Ses frais totaux sont compétitifs et ses profils de risque au nombre de trois, complétés par une option immobilier pour les épargnants qui souhaitent diversifier au-delà des marchés financiers classiques.
C’est une option pertinente pour les profils qui veulent une gestion déléguée avec une poche immobilière intégrée sans avoir à gérer eux-mêmes l’arbitrage entre actions et immobilier.
Goodvest : le meilleur PER écoresponsable
Goodvest est une fintech entièrement dédiée à l’investissement écoresponsable. Tous ses fonds respectent les contraintes SFDR article 8 ou article 9, les deux niveaux les plus exigeants en matière de reporting environnemental. Les entreprises sélectionnées doivent s’engager sur des objectifs mesurables de réduction d’impact écologique.
Pour les investisseurs qui souhaitent que leur épargne retraite soit en cohérence avec leurs valeurs environnementales, Goodvest est aujourd’hui la référence. La contrepartie est une gamme de supports plus restreinte que sur les contrats généralistes et des frais légèrement supérieurs à ceux de Ramify ou Nalo.
PER en agence bancaire : ce que les frais vous coûtent vraiment sur 20 ans
Avant d’évoquer les PER bancaires, précisons une chose. Ce n’est pas une question de mauvaise foi de la part des banques. C’est une question de structure économique : une banque de réseau a des coûts fixes importants (agences, conseillers, systèmes) qu’elle répercute dans ses produits. Mais le résultat pour l’épargnant est le même.
Prenons le PER Milvies de la Caisse d’Épargne comme exemple représentatif. Sa documentation officielle affiche des frais de versement à 3 %, des frais d’arbitrage à 1 %, des frais de gestion sur le fonds en euros à 0,80 % et sur les unités de compte à 0,60 %. Jusqu’ici l’écart avec les PER en ligne reste gérable.
Mais il y a une couche que les conseillers évitent systématiquement d’évoquer. Les fonds proposés dans ce PER sont des OPCVM dont les frais de gestion moyens s’établissent à 2,12 % par an selon la documentation officielle du contrat. Et parmi ces frais, 0,94 % sont rétrocédés à la banque en tant que commissionnement. Ce mécanisme crée un conflit d’intérêt structurel : la banque a davantage intérêt à vous proposer les fonds les plus rémunérateurs pour elle que les plus performants pour vous.
Faisons le calcul total. Frais de versement à 3 % sur chaque dépôt, plus 0,80 % de gestion assureur, plus 2,12 % de frais de supports, soit environ 2,90 % de frais récurrents annuels. Sur un investissement de 200 000 euros sur 20 ans avec un rendement brut de 5 %, vous perdez environ 100 000 euros de capital final par rapport à un PER en ligne dont les frais totaux s’établissent à 0,70 %. Ce chiffre n’est pas théorique, il ressort directement de la comparaison des structures de frais documentées.
Le même constat s’applique aux PER des grandes banques de réseau comme BNP Paribas, Crédit Agricole ou Société Générale. Les structures tarifaires varient légèrement mais la logique est identique : frais d’entrée, fonds actifs coûteux et rétrocessions de commissions.
Si vous avez déjà un PER dans une de ces banques, sachez qu’il est possible de le transférer vers un PER en ligne à tout moment. Les frais de transfert sont légalement plafonnés à 1 % de l’encours pour les contrats de moins de 5 ans et gratuits au-delà.
Quand ouvrir un PER ? Le bon timing selon votre profil
La question du timing est souvent mal posée. L’argument pour ouvrir tôt repose sur deux logiques distinctes qui n’ont pas la même valeur.
La première est la prise de date. En ouvrant un PER aujourd’hui même avec un versement minimal de 500 euros, vous faites courir l’ancienneté du contrat. Si vous décidez de le transférer plus tard vers un autre assureur, un contrat de plus de 5 ans se transfère sans frais. Cette logique est valable quel que soit votre profil fiscal.
La seconde logique est la déductibilité fiscale. Là, le profil fiscal change tout. Si votre TMI est à 30 % ou plus, commencer à verser dès maintenant est pertinent car l’économie fiscale immédiate est substantielle. Si votre TMI est à 11 %, l’avantage fiscal est trop faible pour justifier le blocage de l’épargne. Dans ce cas, privilégiez un PEA pour l’investissement en bourse ou une assurance-vie pour la souplesse.
Pour les travailleurs non salariés et les indépendants, le PER présente un avantage supplémentaire. Le plafond de déduction est calculé sur les bénéfices professionnels et non sur les salaires, ce qui peut permettre des versements déductibles beaucoup plus importants que pour un salarié. Un TNS avec 80 000 euros de bénéfices peut potentiellement déduire jusqu’à 18 000 euros par an selon la configuration de son foyer fiscal.
Peut-on avoir plusieurs PER ?
Oui et c’est même une stratégie que recommandent plusieurs experts patrimoniaux. Rien n’interdit d’ouvrir plusieurs PER simultanément chez des assureurs différents.
L’intérêt principal est la diversification des assureurs. En France, les contrats d’assurance-vie et les PER assuranciels bénéficient d’une garantie de 70 000 euros par assureur en cas de défaillance de la compagnie. En ouvrant un PER chez Spirica via Linxea et un second chez BNP Paribas Cardif via Lucya, vous doublez cette protection à 140 000 euros.
L’autre intérêt est la complémentarité des gammes. Linxea Spirit PER excelle sur l’immobilier avec 22 SCPI. Lucya Cardif PER excelle sur les actions individuelles avec 340 titres vifs. Combiner les deux vous donne accès à une palette d’investissement que nul contrat ne propose seul. Il suffit de répartir vos versements selon l’allocation souhaitée entre les deux enveloppes.
Ce que change 2026 pour votre PER
Le contexte macroéconomique de 2026 est porteur pour les PER. Les rendements des fonds en euros sont attendus autour de 2,4 % en médiane selon les projections sectorielles, avec des meilleurs contrats capables de dépasser 3 %. La baisse progressive des taux directeurs de la BCE depuis mi-2024 oriente également la performance des ETF obligataires à la hausse.
Un point réglementaire mérite d’être surveillé. Un amendement discuté en 2025 envisageait de rendre la liquidation du PER automatique et obligatoire dès l’âge légal de la retraite, sans possibilité de report. Cette mesure, si elle était confirmée, supprimerait la flexibilité de la sortie fractionnée qui permet aujourd’hui d’étaler les retraits sur plusieurs années pour limiter l’impact fiscal. À la date de publication de cet article, cette réforme n’est pas encore entrée en vigueur mais elle illustre pourquoi il est important d’anticiper la stratégie de sortie dès l’ouverture du contrat et de ne pas attendre les dernières années.
Les plafonds de déduction pour 2026 restent calculés sur la base de 10 % des revenus professionnels de l’année précédente, dans la limite de 10 % de 8 fois le PASS. Pour un salarié, le plafond indicatif se situe autour de 35 000 euros pour les hauts revenus. Les fractions non utilisées des trois années précédentes sont reportables, ce qui permet de rattraper des années de faible versement.
FAQ meilleur PER
Quel est le meilleur PER du marché en 2026 ?
En gestion libre, Linxea Spirit PER et Lucya Cardif PER se partagent la première place selon les critères : Spirit domine sur l’immobilier avec 22 SCPI, Lucya domine sur la bourse avec 2 300 unités de compte dont des actions en direct. En gestion pilotée, Ramify ressort en tête sur la performance nette et la granularité des profils de risque. Si votre seul critère est la sécurité maximale du capital, LFM PER’Form est la référence sur son segment.
Quelle est la différence entre gestion libre et gestion pilotée dans un PER ?
En gestion libre, vous choisissez vous-même dans quels supports investir. En gestion pilotée, vous déléguez toutes les décisions à un gestionnaire.
La gestion libre offre plus de contrôle et des frais plus bas pour les investisseurs qui savent composer un portefeuille cohérent. La gestion pilotée est plus adaptée aux épargnants qui ne souhaitent pas s’impliquer dans les décisions d’investissement et préfèrent un suivi automatique de leur allocation selon leur horizon retraite. Attention : les meilleurs PER en gestion libre ne sont pas les meilleurs en gestion pilotée. Ce sont deux marchés distincts avec des acteurs différents.
Le PER est-il bloqué jusqu’à la retraite ?
Oui, l’argent versé sur un PER est en principe bloqué jusqu’à l’âge légal de la retraite.
Il existe cependant six cas de déblocage anticipé : l’achat de la résidence principale, le décès du conjoint ou partenaire de PACS, une situation d’invalidité empêchant toute activité, un état de surendettement reconnu, l’expiration des droits au chômage et la liquidation judiciaire d’une entreprise. Hors de ces situations, une sortie anticipée n’est pas possible. C’est pourquoi le PER est déconseillé pour de l’épargne dont vous pourriez avoir besoin à moyen terme.
Peut-on transférer son PER bancaire vers un PER en ligne ?
Oui, le transfert d’un PER vers un autre PER est un droit garanti par la loi PACTE.
Les frais de transfert sont légalement plafonnés à 1 % de l’encours pour les contrats de moins de 5 ans et obligatoirement nuls au-delà de 5 ans. Le transfert ne génère aucune fiscalité et conserve l’antériorité fiscale du contrat. Si vous avez un PER dans une banque de réseau avec des frais élevés, le transfert vers un PER en ligne comme Linxea Spirit ou Lucya Cardif peut représenter une économie considérable sur les années restantes avant la retraite.
Quels sont les frais d’un bon PER ?
Un bon PER ne doit pas dépasser 0,70 % à 0,90 % de frais totaux annuels en gestion libre avec des ETF.
Le détail attendu est le suivant : 0 % de frais d’entrée, 0 % de frais d’arbitrage, 0,50 % à 0,60 % de frais de gestion assureur et 0,10 % à 0,30 % de frais sur les supports si vous utilisez des ETF. En gestion pilotée, les frais totaux des meilleures fintech comme Ramify ou Nalo s’établissent entre 1,40 % et 1,60 % par an tout compris. Tout ce qui dépasse 2,50 % de frais totaux annuels doit vous alerter.
Le PER vaut-il le coup si je suis peu imposé ?
Non, le PER n’est pas adapté aux contribuables dont la tranche marginale d’imposition est à 0 % ou 11 %.
L’avantage fiscal à l’entrée est trop faible pour compenser le blocage de l’épargne jusqu’à la retraite et l’imposition à la sortie. Dans ce cas, un PEA est préférable pour l’investissement en bourse et une assurance-vie pour une épargne plus flexible. Le PER devient vraiment intéressant à partir d’une TMI de 30 % et particulièrement puissant à 41 % ou 45 % où l’effet de levier fiscal est maximal.
Combien faut-il verser sur un PER pour que ce soit rentable ?
Il n’y a pas de montant minimum absolu mais la rentabilité du PER dépend surtout de votre TMI.
Un versement de 5 000 euros avec une TMI à 30 % génère 1 500 euros d’économie fiscale immédiate. Un versement de 5 000 euros avec une TMI à 11 % ne génère que 550 euros d’économie. Dans le second cas, l’avantage est réel mais doit être mis en balance avec l’indisponibilité de l’argent sur potentiellement 20 ou 30 ans. L’idéal est de ne verser sur le PER que ce que vous êtes certain de ne pas avoir besoin avant la retraite et de calibrer vos versements annuels en fonction de votre TMI réelle après déduction.
Quels sont les meilleurs PER pour les travailleurs non salariés ?
Les TNS et indépendants sont les profils qui bénéficient le plus du PER car leur plafond de déduction est calculé sur les bénéfices professionnels.
Sur le fond, les meilleurs PER pour un TNS sont les mêmes que pour un salarié : Linxea Spirit PER ou Lucya Cardif PER en gestion libre, Ramify en gestion pilotée. La différence est dans le montant qu’il est pertinent d’y verser. Un TNS avec 80 000 euros de bénéfices peut déduire jusqu’à 18 000 euros par an environ, soit un avantage fiscal pouvant dépasser 7 000 euros annuels pour une TMI à 41 %. C’est ici que le PER révèle tout son potentiel.